2月28日，中石化[7.43 -2.37% 股吧]發(fā)布了A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)果。此次石油化工轉(zhuǎn)載共收到2125張申購單，在其中2120張為合理認(rèn)購，創(chuàng)出了可轉(zhuǎn)債發(fā)行有史以來的新紀(jì)錄。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》新聞?dòng)浾甙l(fā)覺，盡管此前發(fā)布的企業(yè)分紅保險(xiǎn)“最新政策”要到5月1日才執(zhí)行，但在認(rèn)購石油化工轉(zhuǎn)載的網(wǎng)下配售者中，企業(yè)分紅保險(xiǎn)帳戶不論是總數(shù)或是認(rèn)購額度都發(fā)生了迅速提高。網(wǎng)下申購數(shù)再創(chuàng)新高

　　依據(jù)公示，中石化的大股東優(yōu)先選擇配股石油化工轉(zhuǎn)載62.44419億人民幣，約占此次發(fā)售總產(chǎn)量的27.1496%。除此之外，石油化工轉(zhuǎn)載在網(wǎng)上發(fā)售1.03492億人民幣，約占此次發(fā)售總產(chǎn)量的0.45%;在線下發(fā)售期內(nèi)，石油化工轉(zhuǎn)載共收到2125張申購單，在其中2120張為合理認(rèn)購，合理認(rèn)購額度為28150.三億元，最后共配股166.52089億人民幣，約占此次發(fā)售總產(chǎn)量的72.4004%，在網(wǎng)上中標(biāo)率和網(wǎng)下配售率均約為0.59%。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》新聞?dòng)浾甙l(fā)覺，此次石油化工轉(zhuǎn)載的網(wǎng)下申購總戶數(shù)、認(rèn)購額度均創(chuàng)下了歷史時(shí)間新紀(jì)錄。

　　依據(jù)WIND數(shù)據(jù)信息，石油化工轉(zhuǎn)載的2120個(gè)合理認(rèn)購總戶數(shù)，更新了上年8月份工商銀行轉(zhuǎn)載[112.81 -0.94%]維持的1962戶的紀(jì)錄，提高了8%;石油化工轉(zhuǎn)載線下合理認(rèn)購額度為28150.三億元，較工商銀行轉(zhuǎn)載25592.22億人民幣提高了10%。

　　依據(jù)公示，此次石油化工轉(zhuǎn)載的中標(biāo)率為0.59%，較工商銀行轉(zhuǎn)載的中標(biāo)率0.82%大幅度降低。但是因?yàn)橥斗帕繕O大，其中標(biāo)率或是比以前發(fā)售的國投轉(zhuǎn)載、國際海運(yùn)轉(zhuǎn)載不上0.25%的中標(biāo)率高于許多。企業(yè)分紅保險(xiǎn)積極開展

　　2月23日，修定后的《企業(yè)分紅保險(xiǎn)股權(quán)投資基金方法》發(fā)布，該《辦法》取消了“投資股票的占比不高過股票基金資產(chǎn)總額20%”限定，這代表著企業(yè)分紅保險(xiǎn)股市投資占比限制能夠 做到30%。據(jù)計(jì)算，2010年底企業(yè)分紅保險(xiǎn)經(jīng)營規(guī)模在3000億元上下，依照30%的股市投資限制測算，2020年可進(jìn)入市場企業(yè)分紅保險(xiǎn)約1000億元。

　　盡管以上企業(yè)分紅保險(xiǎn)“最新政策”要到2020年5月1日才可以執(zhí)行，但在石油化工轉(zhuǎn)載的網(wǎng)下配售清單中，新聞?dòng)浾甙l(fā)覺，大量的企業(yè)分紅保險(xiǎn)帳戶開展了認(rèn)購，不論是申購總戶數(shù)或是申購股票數(shù)都創(chuàng)下了新紀(jì)錄。例如，北京控股[37.70 -5.87%]集團(tuán)公司比較有限公司企業(yè)分紅保險(xiǎn)方案分2個(gè)帳戶認(rèn)購工商銀行轉(zhuǎn)載，使用資產(chǎn)共86四十萬元;而在認(rèn)購石油化工轉(zhuǎn)載時(shí)，2個(gè)帳戶使用資產(chǎn)達(dá)1.04億人民幣。

　　而另一方面，也有許多新“分紅保險(xiǎn)”參加進(jìn)去。如成都飛機(jī)工業(yè)生產(chǎn)(集團(tuán)公司)有限責(zé)任公司公司企業(yè)分紅保險(xiǎn)方案及其其實(shí)際操作服務(wù)項(xiàng)目類工作人員企業(yè)分紅保險(xiǎn)方案、大連船舶重工集團(tuán)比較有限公司企業(yè)分紅保險(xiǎn)方案等，并沒有認(rèn)購工商銀行轉(zhuǎn)載，卻認(rèn)購了石油化工轉(zhuǎn)載。此外，中石化的企業(yè)分紅保險(xiǎn)方案在未參加工商銀行轉(zhuǎn)載的認(rèn)購的狀況下，參加了石油化工轉(zhuǎn)載，八個(gè)分紅保險(xiǎn)方案帳戶共使用資產(chǎn)48.62億人民幣，得到配股143804手，即14380.4萬元。

　　以上大格局參加認(rèn)購的“企業(yè)分紅保險(xiǎn)”，大部分都屬于國有制大中型企業(yè)，包攬了鐵路線、煤碳、鋼材、電力工程、金融機(jī)構(gòu)、香煙等好幾個(gè)領(lǐng)域。同歩廣播可轉(zhuǎn)換債券股權(quán)融資熱火朝天

　　就在石油化工轉(zhuǎn)載發(fā)布發(fā)售結(jié)果之時(shí)，昨天，民生銀行信用卡[5.29 -1.49% 股吧]也忽然發(fā)布消息，將本來的A股公開增發(fā)融資計(jì)劃方案調(diào)節(jié)為A股發(fā)行可轉(zhuǎn)債加H股公開增發(fā)。依據(jù)議案，民生銀行信用卡的可轉(zhuǎn)換債券總金額將不超過200億人民幣rmb。

　　據(jù)WIND數(shù)據(jù)分析表明，2007~2010年，A股市場全年度各自有10只、5只、6只、8只可轉(zhuǎn)債發(fā)行，而近年來，只是兩月時(shí)間，A股市場早已有4只可轉(zhuǎn)債發(fā)行，分別是1月7日發(fā)售的國際海運(yùn)轉(zhuǎn)載、1月25日發(fā)售的國投轉(zhuǎn)載、2月11日發(fā)售的中鼎轉(zhuǎn)載、2月23日發(fā)售的石油化工轉(zhuǎn)載。這還算不上早已發(fā)布計(jì)劃方案的民生銀行信用卡的可轉(zhuǎn)換債券。

　　“對轉(zhuǎn)載銷售市場來講，擴(kuò)充布局十分清楚?！苯鹜豆就顿Y分析師張繼強(qiáng)強(qiáng)調(diào)，民生銀行信用卡將公開增發(fā)改成發(fā)售200億人民幣可轉(zhuǎn)換債券，就是可轉(zhuǎn)換債券擴(kuò)充的清楚數(shù)據(jù)信號。中投證券投資分析師張鐳強(qiáng)調(diào)，民生銀行信用卡的可轉(zhuǎn)換債券股權(quán)融資一方面清除了銷售市場提出質(zhì)疑公開增發(fā)有向控股股東內(nèi)幕交易的行為;另一方面，股權(quán)轉(zhuǎn)讓前可轉(zhuǎn)換債券以債務(wù)方式存有，可記入附設(shè)資產(chǎn)，對原公司股東的利益不組成攤薄，不容易對EPS、ROE等馬上導(dǎo)致工作壓力，填補(bǔ)自有資金后市場拓展獲得確保反倒變厚原股東權(quán)利，可謂是互利共贏的結(jié)果。

　　不難看出，將來采用可轉(zhuǎn)換債券的方式開展股權(quán)融資的發(fā)售公司或?qū)⒂鷣碛唷?/p>